Những tuần gần đây đã xuất hiện rất nhiều những thông tin về việc Ngân hàng nhà nước chấp nhận tình trạng tăng “room” tín dụng của một số ngân hàng. Việc làm này đã góp phần hỗ trợ cho nhóm cổ phiếu ngân hàng. Cùng với đó, Bộ Tài chính cũng đã lên tiếng về việc nâng thuế xuất khẩu và giảm thuế nhập khẩu một số mặt hàng thép xây dựng, điều này đã ảnh hưởng không nhỏ đến nhóm cổ phiếu thép. Trước tình hình trên, thông tin này đã dẫn đến hàng loạt thử thách đối với nhà đầu tư. Nhóm chứng khoán phái sinh có dấu hiệu biến động, tất cả đều đang chờ đợi thời cơ đầu tư.
Chứng khoán quốc tế ổn định
Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Mỹ tăng vọt 0,9% trong tháng 6/2021 và tăng 5,4% so với cùng kỳ năm ngoái, vượt xa dự báo trước đó của các chuyên gia, khiến giới đầu tư toàn cầu trở nên thận trọng.
Lần đầu tiên trong hàng thập kỷ qua, lãi suất trái phiếu chính phủ 10 năm của Mỹ đi ngược hoàn toàn với diễn biến của CPI. Điều này xảy ra là do dòng tiền lớn đang tìm đến nơi trú ẩn có rủi ro thấp như trái phiếu. Thế giới tuần qua có nhiều sự kiện: công bố số liệu GDP của Trung Quốc 6 tháng đầu năm 2021, công bố số liệu lạm phát của Mỹ 6 tháng đầu năm 2021, buổi điều trần của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) trước Quốc hội…, nhưng các chỉ số chứng khoán quốc tế không biến động mạnh.
Diễn biến thị trường
Các hợp đồng tương lai hầu hết tăng điểm trong phiên giao dịch mới đây. VN30F2108 (F2108) tăng 0,21%, đạt 1.440 điểm; VN30F2109 (F2109) giảm 0,03%, còn 1.439,30 điểm; hợp đồng VN30F2112 (F2112) tăng 0,14%, đạt 1.440,80 điểm; hợp đồng VN30F2203 (F2203) tăng 0,77%, đạt 1.437,80 điểm. Hiện tại, chỉ số cơ sở VN30-Index đang ở mức 1.438,05 điểm.
Khối lượng và giá trị giao dịch của thị trường phái sinh giảm lần lượt 8,23% và 6,97% so với phiên trước đó. Cụ thể, khối lượng giao dịch F2108 tăng 775,60% với 251.674 hợp đồng được khớp lệnh. Hợp đồng F2109 đạt 372 hợp đồng, tăng 153,06%.
Khối ngoại có phiên mua ròng thứ 3 liên tiếp với khối lượng mua ròng duy trì ở mức cao là 1.309 hợp đồng. Tiếp nối xu hướng tuần trước, hợp đồng F2108 giảm điểm mạnh trong phiên giao dịch đầu tuần. Bên mua chỉ thật sự trở lại trong 2 phiên giao dịch cuối tuần và giúp giá hợp đồng leo dốc ấn tượng. Kết tuần, hợp đồng F2108 đã thu hẹp được phần lớn đà giảm trước đó.
Chứng khoán trong nước rung lắc mạnh
Theo phân tích kỹ thuật, trên khung đồ thị giờ, VN30-Index và VN30F1M xuất hiện các cây nến rút chân tại vùng hỗ trợ 1.400 điểm. Có những lúc tưởng chừng như VN30-Index đã thủng ngưỡng hỗ trợ. Họ rơi trở lại vòng xoáy bán tháo. Dòng tiền chờ mua đã kịp thời cứu nguy. Điều này đã hình thành đáy sau thấp hơn chỉ 10 điểm so với đáy trước.
Cú rũ mạnh có thể giúp động lực hồi phục của thị trường chung kéo dài sang nửa đầu tuần này, dư địa hồi phục sẽ là vùng kháng cự tâm lý 1.480 – 1.500 điểm.
Các nhà đầu tư đang chờ thời
Sự hồi phục hai phiên cuối tuần qua mang nhiều yếu tố kỹ thuật. Một phần bởi tình trạng quá bán xảy ra ở nhiều mã blue-chips dẫn dắt thị trường trước đó như HPG, VPB…, một phần khác là do mức hỗ trợ mang tính tâm lý 1.400 điểm của VN30-Index. Sự hồi phục nhanh mà không đi kèm thanh khoản cao. Điều này có thể khiến dư địa tăng trưởng bị hạn chế. Vì thế, chiến lược giao dịch phái sinh trong tuần mới nên ưu tiên mua bán trong biên độ với tỷ trọng nhỏ và mục tiêu ngắn hạn. Hoặc có thể lựa chọn đứng ngoài quan sát để chờ đợi cơ hội rõ ràng hơn.
Theo đó, mở vị thế mua (Long) khi giá điều chỉnh về mức hỗ trợ mạnh. Nó đã được kiểm chứng là 1.410 – 1.420 điểm. Cắt lỗ trong trường hợp khu vực 1.400 điểm bị sập gãy. Ngược lại, canh mở vị thế bán (Short) khi giá có các phản ứng xấu. Chúng tạo mẫu hình đảo chiều ngắn hạn trong vùng 1.490 – 1.500 điểm. Đối với nhà đầu tư sử dụng chiến lược theo xu hướng, không nên tham gia thị trường lúc này khi các hợp đồng tương lai thiếu vắng xu hướng ngắn hạn.
Một số thông tin giao dịch phái sinh tuần qua
Theo kế hoạch, người viết mở vị thế mua tại vùng nền hỗ trợ 1.440 – 1.450 với tỷ trọng nhỏ. Nhưng chúng nhanh chóng phải đóng lệnh khi cận dưới bị phá vỡ. Sau đó là chuỗi 3 phiên cuối tuần đứng ngoài quan sát hoàn toàn.
Theo kinh nghiệm, trong các pha điều chỉnh sâu từ xu hướng tăng dài hạn nhưng chưa hình thành được mẫu hình trung hạn rõ ràng chính là giai đoạn giao dịch có xác suất thấp nhất, kiên nhẫn để chờ đợi cơ hội chín muồi chính là tư duy phù hợp mà nhà đầu tư nên áp dụng cho tuần giao dịch mới.
